Dawn, alias Dixie (interpretata da Amy Smart), l'artista della truffa che i nostri hanno incontrato a New Orleans, torna sulla scena. La donna, grazie all'intercessione di Matty, ora lavora per la CIA per cui crea false identità. Ma la strada verso la riabilitazione è ardua e Dawn si trova nei guai. Paul Carter, un bravo analista della CIA, è morto in un incidente d'auto ma lei crede che non si sia trattato di un incidente. Paul è stato ucciso perché stava smascherando una rete di falsari all'interno dell'Agenzia. La squadra della Fenice non sa se crederle, visti i suoi precedenti, ma, dopo qualche indagine, i nostri cominciano a ricredersi. Dawn potrebbe essere sincera.