La Compagnia è sciolta e l’ombra di Mordor si fa sempre più minacciosa. Frodo e Sam si avventurano tra le insidiose vette degli Emyn Muil. Alle loro calcagna, pronto a colpire per riprendere il suo “tesssoro” la viscida creatura Gollum.
Aragorn, Legolas e Gimli continuano nella loro marcia senza sosta all’inseguimento degli Urukai che tengono prigionieri Merry e Pipino. I tre giungono nella terra di Rohan, dove re Theoden, un tempo condottiero valoroso, sta lentamente consumandosi vittima di un oscuro maleficio. Dalle inaccessibili torri di Orthanc e Barad-ur, Saruman e Sauron consolidano la malefica alleanza che li porterà a mettere a ferro e fuoco la Terra di Mezzo. Ma non tutto è perduto. Nella misteriosa penombra della millenaria foresta di Fangorn qualcosa sta per essere risvegliato. Uno stregone bianco si aggira tra gli alberi secolari. La luce della speranza non si è ancora spenta...