La storia dell’amore impossibile fra Etienne Navarre, ex capitano della guardia vescovile, e la bellissima Isabeau. Maledetti per i loro sentimenti dal Vescovo di Aguillon, si ritrovano a vivere due esistenze parallele, ma al tempo stesso inconciliabili: Etienne di giorno è un baldo falconiere in cerca di vendetta, ma al tramonto si trasforma in lupo; Isabeau è tale solo di notte, mentre di giorno è costretta a vivere dietro le sembianze di un falco.