L'agente speciale Malloy ha una nuova missione, scoprire i piani della "rivale" Arabella Chaplin, conosciuta nel mondo delle spie come "Lady Chaplin". La donna non sa di essere minacciata da un complice, che peraltro fa di tutto per togliere di mezzo anche Malloy. Tra doppi giochi e intrighi da guerra fredda, i due agenti segreti riusciranno a trovare la giusta intesa.