Un informatore segreto rivela alla Fondazione Knight che esiste un fiorente commercio di sostanze velenose usate prevalentemente dai terroristi di tutti i Paesi. Michael (David Hasselhoff) e K.I.T.T. vengono inviati a Venezia per smascherare l'organizzazione. Durante le indagini una giovane ballerina, con la quale Knight ha stretto amicizia, per errore, viene avvelenata al suo posto. Michael scopre che la micidiale sostanza viene estratta da una rara specie di orchidee.